Copy trading nasıl çalışır?
Copy trading'de önce kopyalamak istediğiniz bir yatırımcıyı (sinyal sağlayıcı) seçersiniz, ardından ayırdığınız tutar oranında bu yatırımcının pozisyonları hesabınıza otomatik olarak yansır. Sağlayıcı pozisyon açtığında sizde de aynı pozisyon oransal olarak açılır, kapattığında kapanır.
Sosyal ticaretten (social trading) farkı, sosyal ticarette kullanıcıların fikir ve analiz paylaşmasına karşın kopyalama işleminde pozisyonların doğrudan ve otomatik olarak kopyalanmasıdır. Bazı platformlar bu modeli sosyal akış biçiminde sunar; bazı brokerlar ise sinyal sağlayıcı havuzu üzerinden çalışır.
Sinyal sağlayıcı nasıl seçilir?
Sağlayıcı seçerken yalnızca son dönem getirisine bakmak yanıltıcıdır; getirinin hangi riskle elde edildiği en az getiri kadar belirleyicidir. Yüksek kaldıraçla agresif işlem yapan bir sağlayıcının getirisi parlak görünse de düşüşleri de aynı ölçüde sert olabilir.
- Geçmiş getiri kadar maksimum düşüş (drawdown) oranına bakın
- İşlem sıklığı ve kullanılan kaldıraç, kendi risk toleransınızla uyumlu olmalı
- Sağlayıcının işlem geçmişi ne kadar eskiye dayanıyor ve ne kadar şeffaf?
- Risk skoru ile kâr/zarar oranı gibi istatistikleri karşılaştırın
Kopyalama işleminin riskleri
Kopyaladığınız kişi kaybettiğinde, siz de aynı oranda kaybedersiniz; sağlayıcının geçmiş performansı bunu engellemez. Ayrıca sağlayıcı stratejisini değiştirebilir, riskli enstrümanlara yönelebilir veya hesabını büyük düşüşlerle kapatabilir.
Sermaye büyüklüğünüz sağlayıcınınkinden farklıysa, oransal kopyalama bazı durumlarda minimum işlem büyüklüğü nedeniyle birebir aynı sonucu üretmeyebilir. Uzun vadede kendi analiz becerilerinizi geliştirmeden yalnızca kopyalamaya bağımlı kalmak da ayrı bir risktir.
Kopyalama yaptığınız dönemde piyasa koşulları da değişebilir; sağlayıcının geçmişte başarılı olduğu ortam ile mevcut ortam aynı olmayabilir. Bu nedenle performansı düzenli izlemek ve gerektiğinde kopyalamayı durdurmak gerekir.
Maliyetler ve ücretler
Copy trading'de performans payı olarak adlandırılan ve sağlayıcıya ödenen ücretler yaygındır; bu pay genellikle kârın bir yüzdesi olarak kesilir. Kopyalanan işlemlerde ayrıca normal spread, komisyon ve swap maliyetleri de oluşur.
Bu kalemlerin toplamı, uzun vadede net getiriyi ciddi biçimde azaltabilir. Kopyalamaya başlamadan önce ücret yapısını sözleşme koşullarından okumak, sürpriz kesintilerin önüne geçer.
Ücret yapısını karşılaştırırken yalnızca yüzdelik paya değil, bu payın hangi koşullarda alındığına da bakın; bazı modellerde yalnızca kâr dönemlerinde kesinti yapılırken bazılarında sabit tutarlar uygulanabilir. Sözleşme metnini okumadan kopyalamaya başlamak, sonradan sürpriz maliyetlere yol açabilir.
Kopyalamaya başlamadan önce
Kopyalama için ayıracağınız tutarı, toplam yatırım sermayenizin tamamı olarak değil, küçük bir bölümü olarak planlayın. Böylece sağlayıcının kötü bir döneminde tüm portföyünüz aynı anda zarar görmez.
Kopyalamaya başladıktan sonra da sağlayıcının performansını düzenli aralıklarla gözden geçirin; risk yönetimi rehberimizdeki temel kurallar, kopyalama işlemleri için de geçerlidir.